1. 기업 개요
SGA는 1997년 설립되어 2001-10-11 코스닥 시장에 상장한 IT 서비스 기업으로, 공공·금융·기업 고객 대상 SI(시스템 통합), 인프라 구축/유지보수, 통합보안 솔루션 공급을 영위합니다. 본사는 경기도 의왕시 광진말로 54 의왕스마트시티퀀텀 A516호에 위치합니다. 회사 소개(공식, 2025-08 확인), 상장일·연혁(위키, 2024-09 갱신).
최근 1~3년 핵심 이슈:
- 상장적격성 실질심사 개시(2024-07) 및 상장유지 결정·거래재개(2024-08-23). 회사 공지(2024-07-03), 이투데이(2024-08-23)
- 제3자배정 유상증자 결의(345억) 및 최대주주 변경 예정(배정대상: Asia Strategy Partners 등, 2025-07-14 공시). KIND 공시 원문(2025-07-14), 조선Biz(2025-07-16)
- 사명 변경 추진(‘SGA’ → ‘비트플래닛’, 임시주총 안건 상정, 2025-09-10 예정) 및 디지털 자산 투자 등 신규사업 추가 추진. 뉴스투데이(2025-08-29), 뉴스톱(2025-08-28)
상장시장: 코스닥 / 업종: IT 서비스(일반 소프트웨어) — FnGuide 기업개요(2025-08-29 기준)
2. 주요 사업 분야
2-1. SI(시스템 통합)
국가·공공기관 및 금융/일반기업을 대상으로 정보시스템 설계·개발·통합을 수행합니다. 대형 프로젝트는 장기 유지보수 계약이 일반적이며, 구축 이후 통합관제/운영(Managed Service)으로 매출이 연장됩니다. 공공부문 특성상 사업은 발주·입찰·평가 체계를 따르며, 레거시 시스템과의 연계·전환(마이그레이션) 리스크 관리가 핵심입니다. 고객은 중앙·지자체, 교육·의료·금융 등으로 다변화되어 있으며 구축 범위에 따라 스토리지/서버/네트워크 장비 조달을 병행합니다. 시장 경쟁은 대형 SI사(대형 그룹 IT), 중견 SI사, 특화 솔루션사의 다층 구조로, SGA는 그룹 계열사(보안 솔루션)의 결합 제안으로 차별화합니다. 회사소개(상시), FnGuide Business Summary(2025-06-03 갱신).
2-2. 인프라 구축/유지보수(서버·스토리지·NW)
벤더 인증 파트너십을 기반으로 서버·스토리지·가상화·백업·네트워크 인프라를 설계·구축·운영합니다. 수익모델은 초기 장비·SW 라이선스 매출 + 유지보수·업그레이드 반복 매출 구조입니다. 공공·금융 고객은 보안·가용성 요건이 높아 레퍼런스와 기술지원 역량이 중요합니다. SGA는 다년간의 구축 사례와 장애대응·용량계획 노하우로 리드타임·안정성을 강조합니다. 경쟁은 다수의 인프라 전문사와의 프로젝트 단위 경쟁이며, 벤더 생태계 변화(가격·재고)와 환율 변동이 원가에 영향을 줍니다. FnGuide 개요(2025-08-29).
2-3. 통합보안 솔루션 공급(그룹 시너지)
SGA는 그룹사 SGA솔루션즈(서버보안·제로트러스트 등) 및 계열 솔루션을 공공기관 등에 공급하는 SI/솔루션 융합 모델을 보유합니다. 프로젝트 수주 시 구축+보안 솔루션 번들 제안으로 총소유비용(TCO)과 통합관제 연계성을 차별화합니다. 보안 제품은 라이선스/유지보수/업그레이드 및 컨설팅이 결합된 반복 매출 구조를 형성합니다. 국내 보안시장은 레거시 중심에서 제로트러스트·클라우드 보안으로 전환 중이며, 기술 인증·평가 취득과 레퍼런스가 진입장벽 역할을 합니다. SGA솔루션즈 개요(FnGuide), SGA솔루션즈 소개.
2-4. 디지털 자산·블록체인 투자(추진)
2025-07-14 결의된 제3자배정 유상증자(345억) 및 최대주주 변경 예정과 함께, 임시주총(2025-09-10 예정)에서 정관 사업목적에 디지털 자산 투자 등을 추가하고 사명을 ‘비트플래닛’으로 변경하는 안건이 상정되었습니다. 회사는 기관형 비트코인 트레저리, 디지털 자산 운용·투자를 포함한 포트폴리오 확장을 예고했습니다. 규제 변화·회계처리 기준·가격변동성이 수익성과 리스크의 핵심 변수입니다. KIND 유증결정(2025-07-14), 사명변경 추진(2025-08-28).
2-5. 매출 비중(최근)
공시 및 공개 자료 기준으로 세부 사업부 매출 비중의 정량 데이터는 제한적입니다(연결 기준). 최근 3년(2022~2024) 연결 매출은 550억 → 434억 → 361억으로 감소했으며, 공공·기업 IT투자 보수화가 영향을 준 것으로 파악됩니다(영업이익 2024년 +3억 전환). 세부 부문 비중은 미공시(확인 필요). FnGuide Financial Highlight(2025-08-29 기준).
3. 재무 현황 (IFRS 연결)
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액(억원) | 550 | 434 | 361 |
| 영업이익(억원) | -22 | -68 | 3 |
| 영업이익률(%) | -4.0 | -15.8 | 0.7 |
| 당기순이익(억원) | -70 | -86 | -11 |
| 부채비율(%) | 58.4 | 79.1 | 15.9 |
기준/단위: IFRS 연결, 연간(억원). 데이터 기준일: 2025-08-29. 출처: FnGuide Financial Highlight.
4. 주가/주주 현황
| 시가총액 | 약 2,010억원 (2025-08-29 종가 3,415원 기준) |
| 상장주식수 | 58,862,249주 (보통주) |
| 외국인 지분율 | 8.91% (2025-08-29) |
| 1M/3M/12M 수익률 | +61.1% / +828.0% / +713.1% (2025-08-29) |
| 주요 주주 | 에스지에이홀딩스 외 7인 38.29%(2024-07-24 기준, FnGuide 지분공시 기준). 다만, 2025-07-14 유상증자 및 최대주주 변경 예정 공시에 따라 Asia Strategy Partners 등으로 변경될 가능성 공시. |
출처: FnGuide Snapshot(2025-08-29), KIND 유증결정(2025-07-14).
5. 성장 동력과 리스크
- 성장 동력: (1) 디지털 자산 투자·트레저리 등 신규 사업 진출 모멘텀(사명 변경 추진) — 뉴스톱(2025-08-28) / 뉴스투데이(2025-08-29). (2) 345억 유증을 통한 자본 확충 — KIND(2025-07-14). (3) 그룹 보안 솔루션과의 번들 제안으로 공공·기업 프로젝트 경쟁력 — FnGuide Business Summary.
- 리스크: (1) 디지털 자산 가격 변동·규제/회계 이슈로 손익 변동성 확대 가능성, (2) 대규모 유증에 따른 주주가치 희석 우려(발행규모·발행가), (3) 전통 SI/인프라 수요의 경기 민감도, (4) 프로젝트 수익성·대손·재고 리스크.
- 완화 요인: (1) 자본확충으로 신규사업 투자여력 확보, (2) 공공부문 SI·보안 수요의 구조적 기반.
- 관전 포인트: 임시주총(2025-09-10 예정) 의사결과(사명/정관), 유증 납입·최대주주 변경 실행 시점, 디지털 자산 운용정책(리스크·헤지) 공개.
6. 테마/연관주 지도
| 테마 | 국내 연관주(예시) | 연관 근거 |
|---|---|---|
| 정보보안/제로트러스트 | SGA솔루션즈(184230), 라온시큐어(042510), 지니언스(263860), 파이오링크(170790), 모니터랩(434480), 샌즈랩(445090) | 그룹/협력 기반 보안 공급·관제·게이트웨이·엔드포인트 등 밸류체인 |
| 디지털 자산/블록체인(추진) | 우리기술투자(041190), 갤럭시아머니트리(094480), 케이사인(192250) 등 | 디지털 자산 투자/인프라/보안 연계(사업 목적 추가·사명변경 추진) |
7. 최근 주가에 영향을 준 ‘[특징주]’ 뉴스 (최신순)
| 제목 | 매체 | 날짜 | 요지 |
|---|---|---|---|
| [특징주] SGA, 정부 정책 지원 기대감 속 상한가 마감 | 전매경제 | 2025-08-29 | 정부 디지털·블록체인 관련 정책 기대감에 상한가 마감. |
| [특징주] SGA 신고가, 사명 ‘비트플래닛’으로 변경 “디지털 자산 투자 본격화” | 와이드경제 | 2025-08-29 | 사명 변경 추진·디지털 자산 투자 확대 소식 반영, 신고가. |
| (특징주) SGA ‘가상자산 신사업’ 등 호재에 52주 신고가 | 뉴스투데이 | 2025-08-29 | 가상자산 관련 신사업·사명 변경 기대감에 급등. |
| [특징주] ‘가상자산 신사업 진출’ SGA, 5거래일 연속 급등 | 조선일보 | 2025-07-21 | 신사업·최대주주 변경 모멘텀 지속, 연속 급등세. |
| [특징주] SGA, 최대주주 변경·345억 유증 소식에 사흘 연속 上 | 조선Biz | 2025-07-16 | 최대주주 변경·대규모 유증 결의 영향, 상한가 행진. |
| [특징주]SGA 최대주주 변경에 사흘째 상한가 | 아시아경제(core.asiae) | 2025-07-16 | 최대주주 변경·신규사업 기대감, 장 초반 상한가. |
| [특징주] SGA, 345억 규모 유상증자에 상한가…“글로벌 확장” | 서울와이어 | 2025-07-15 | 345억 유증 결의에 따른 확장 기대감 반영. |
| 345억 투자 유치한 SGA, 29.97% 급등 ‘상한가’[특징주] | 이데일리 | 2025-07-15 | 제3자배정 유증(투자유치) 소식에 상한가. |
| [특징주] SGA, 상장유지결정 소식에 상한가 | 이투데이 | 2024-08-23 | 상장유지 결정·거래재개 첫날 상한가. |
| 특징주, SGA-가상화폐 테마 상승세에 0.34% ↑ | 매일경제 | 2023-11-13 | 가상화폐 테마 강세에 연동된 종목 움직임. |
| [특징주] SGA, 204억 규모 공급계약 체결...주가는? | 내외경제TV | 2022-07-06 | 대규모 공급계약 체결 소식 부각. |
데이터 수집 기준일: 2025-08-31. (링크는 기사 원문, 데드링크 점검 완료)
※ 참고 소스 모음: FnGuide SGA Snapshot/재무, KIND [정정]유상증자결정(2025-07-14), 회사 공지(상장적격성 실질심사 안내, 2024-07-03), 이투데이(상장유지 결정, 2024-08-23).
